中信證券股價下跌5.98% 中金國際發研報預測盈利

  • 發表于: 2021-03-02 13:39:12 來源:中國經濟網

2月26日,中信證券(600030.SH)下跌,截至收盤報25.62元,跌幅5.98%。

中國國際金融股份有限公司研究員蒲寒、姚澤宇、王瑤平于今日發布的研報《中信證券(600030):資本市場大發展下積極補充資本中介業務需求》認為,公司A/H當前交易于1.8x/1.0x 2021e P/B??紤]相關融資計劃尚待監管批準、仍需一定時間,暫維持盈利預測。維持A/H中性評級及目標價33.7元(對應2.2x 2021 P/B及24%的上行空間)和20.7港幣(對應1.2x 2021 P/B及24%的上行空間)。

上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員馬鯤鵬、王叢云、葛玉翔、許旖珊、李天奇于今日發布的研報《中信證券(600030):資本實力提升 打開債務融資和業務拓展空間》認為,維持“買入”評級。假設公司2021年完成配股,募集資金規模達到上限280億,靜態測算預計對公司2021年ROE的影響為0.6個百分點,后續公司提升資金運用效率,ROE的影響將下降??紤]到公司剛公布預案,融資規模和進度等事項存在不確定性,暫不調整盈利預測,預計2020E-2022E公司歸母凈利潤分別為149.0億、189億和226億,對應最新收盤價的PE為24倍、19倍和16倍。

光大證券股份有限公司研究員王一峰于2021年2月28日發布的研報《中信證券(600030)公告配股預案點評:配股增強資本實力 持續強化資本中介業務發展》認為,中信證券作為行業龍頭綜合實力強勁,在資本市場深改的大環境下將更加受益。短期內公司ROE、BVPS受配股影響承壓,但不改公司作為行業龍頭業務不斷擴張趨勢。公司資本實力得到進一步增強,業務發展不斷完善,競爭力持續提升,將繼續領跑行業發展。根據公司2020年業績預告,我們下調公司20E-22E收入/凈利潤分別為560/153億元,589/171,614/182億元,對應A股PB分別為1.93/1.76/1.69,對應H股PB分別為1.09/0.99/0.95,維持A 股“增持”評級、H股“買入”評級。

長江證券股份有限公司研究員周晶晶、徐一洲于2021年2月28日發布的研報《中信證券(600030):繼續做大資產規模 龍頭券商強者恒強》認為,看好資本市場改革周期下中信證券的成長性,一方面良好的客戶結構和全面的集團化布局賦予公司盈利以穩定性,另一方面優異的創新業務能力賦予公司盈利以成長性,圍繞發行和交易制度改革將孕育更多業務契機,中信證券有望兌現自身成長性。預計公司2021-2022年歸屬凈利潤分別為186.71和213.39億元,對應PE分別為18.9和16.5倍,對應PB分別為1.69和1.53倍,給予買入評級。